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KTB투자증권에서 6일 나스미디어(089600)에 대해 "다시 시작될 본사 이익 개선"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 남효지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "모바일 플랫폼, IPTV 광고 실적 개선을 고려해 20년 추정치 상향하며 목표주가를 50,000원으로 조정. 동사 주가는 YTD 18.7% 상승했으나, 올해 실적 기준 P/E 14.3배로 여전히 국내 광고 peer 대비 저평가. 디지털 광고 중심의 취급고 증가로 올해 추가적인 실적 상향 가능성 존재."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4분기 매출액은 309억원(YoY 10.2%, QoQ 15.1%), 영업이익은 93억원(YoY 42.1%, QoQ 85.9%, OPM 30.3%)으로 영업이익은 당사 추정치 및 컨센서스 80억원을 약 17% 상회. 본사 실적이 예상을 크게 상회. 20년 매출액 1,277억원(YoY 9.1%), 영업이익 361억원(YoY 18.0%, OPM28.2%)으로 전망."라고 밝혔다.

한편 "목표주가를 50,000원으로 조정. 최근 2년 중 가장 높은 영업이익률(30.3%) 기록."라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년5월 53,000원까지 높아졌다가 2019년9월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 50,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2020.02.06 목표가 50,000 투자의견 BUY

- 2019.09.24 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2019.05.15 목표가 53,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.06 목표가 50,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2020.01.21 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2020.01.20 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자