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케이프투자증권에서 21일 나스미디어(089600)에 대해 "모든 수치가 역대 최고치 경신 예상"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 51,000원을 내놓았다.

케이프투자증권 심원섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 케이프투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 나스미디어(089600)에 대해 "미디어렙 수위업체인 나스미디어가 턴어라운드하면서 사상 최고 이익을 경신할 것으로 예상합니다. 주요 매출원인 온라인DA의견조한 성장세와, 모바일 플랫폼의 고성장세 유지, 그리고 3Q19 실적 쇼크의 원인이었던 IPTV 부문의 정상화가 예상되기 때문입니다. "라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "4Q19 실적(영업이익 81억원 예상, +24.1%YoY)을 통해 3Q19 쇼크가 일시적이었다는 점이 증명되면 주가는 회복할 것으로 판단. 2020E 매출액 1,310억원(+11.5%YoY), 영업이익 351억원(+19.5%YoY), 지배순익 243억원(+19.4%YoY). 모바일 플랫폼의 성장세와 마이너스 매출을 기록했던 IPTV 부문의 정상화로 올해 이익 가시성은 매우 높은 것으로 판단. "라고 밝혔다.

한편 "나스미디어에 대해 투자의견 Buy, 목표주가 51,000원으로 신규 커버리지 개시. 투자 포인트는 사상 최초로 광고 취급고 1조원 돌파, 2Q19~3Q19 마이너스 매출액을 기록한 IPTV 부문의 정상화 및 수익성 개선, 모바일 플랫폼의 고성장세 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 51,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.01.21 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.21 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2020.01.20 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자