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삼성증권에서 11일 제주항공(089590)에 대해 "1Q20 review- 폭풍전야 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 11.7%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 제주항공(089590)에 대해 "1Q20 그나마 선방한 yield 덕분에 기대 수준의 실적을 달성 했으나, 본격적？ COVID-19 영향으로 2Q19 실적에 대한 우려는 여전히 상존. COVID-19 종식에 대한 확신이 부족한 상황이며 정 부 지원금 대부분이 이스타항공 인수 자금임을 감안하면 추가적인 자본 확충 가능성을 완 ？히 배제할 수 없다고 판단"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 매출액은 전년대비 42% 감소한 2,292억원, 영업이익은 657억원 적자를 기록하여, 시장 기대 수준의 실적을 달성. 1월 성수기를 맞아 여객 매출이 호조세를 보인 덕분에 COVID-19 영향을 다소 희석 했으며 당초 예상보다 Yield 선방. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년5월 48,000원까지 높아졌다가 2019년11월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 27.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.05.11 목표가 17,000 투자의견 HOLD

- 2020.03.03 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2020.02.12 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2019.12.18 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.30 목표가 25,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.05.11 목표가 17,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.05.11 목표가 19,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.05.11 목표가 20,000 투자의견 HOLD(유지) KTB투자증권

- 2020.05.11 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권