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삼성증권에서 3일 제주항공(089590)에 대해 "갱상일루(更上一樓)를 선택하다"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,000원을 내놓았다.

삼성증권 김영호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 제주항공(089590)에 대해 "코로나19 확산으로 항공업 불황이 이어지고 있는 상황이나, 턴어라운드를 대비한 과감한 투자 진행. 인수를 통해 규모의 경제 달성, 단거리 노선 내 경쟁 완화, 기단 및 노선 조정 등을 통한 비용 절감 효과 기대."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "이스타항공 지분 51.2%를 총 545억원에 취득할 예정임을 공시. "라고 밝혔다.

한편 "이번 인수를 통해 제주항공은 총 기단 68기로 (제주항공45기, 이스타항공 23기) 독보적인 국내 1위 LCC의 입지를 (2019년 국제선 여객 점유율 12.6%로 ？체 국적사 중 3위) 확보할 예정. 인수 이후, 양사 간 노선 구조조정 및 공동 운항을 통해 추가적인 비용 절감 효과 기대. 향후 이스타항공 데이터 확보 후, 연결 기준 실적 추정 및 투자의견 조정 예정. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년3월 48,000원까지 높아졌다가 2019년11월 25,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 25,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 34,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 21,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.03.03 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2020.02.12 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2019.12.18 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2019.11.30 목표가 25,000 투자의견 HOLD

- 2019.05.07 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.03 목표가 25,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.03.03 목표가 25,000 투자의견 MARKTPERFORM 대신증권

- 2020.03.03 목표가 30,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.03 목표가 34,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권