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- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.85% - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 4,710원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 22일 오전 9시10분 현재 전일대비 2.12% 하락하면서 4,395원을 기록하고 있는 현대EP는 지난 1개월간 11.75% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대EP의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대EP의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 화학업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대EP가 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 그래도 동업종의 월간등락률은 보합을 유지하고 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
경인양행	1위	3.6%	2위	11.5%	2위	3.1
KG케미칼	2위	3.3%	1위	26.9%	1위	8.1
현대EP	3위	2.3%	4위	-11.8%	3위	-5.1
한국쉘석유	4위	1.9%	5위	-13.9%	5위	-7.2
한솔케미칼	5위	1.2%	3위	-7.2%	4위	-5.9
코스피	-	0.7%	-	3.6%	-	5.1
화학	-	0.8%	-	0.0%	-	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -0.85%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 0.85% 하락하고 있다.

한국쉘석유	112,000원 ▼500(-0.44%)	한솔케미칼	11,650원 ▼100(-0.85%)
KG케미칼	13,450원 ▼50(-0.37%)	경인양행	3,535원 ▼95(-2.62%)

11월4일에 현대EP 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	549.8억	5.9억	6.1억
직전분기 대비	11.6% 증가	54.3% 감소	82.7% 감소
전년동기 대비	9.7% 감소	81.3% 감소	82.7% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대EP는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대EP	경인양행	한국쉘석유	KG케미칼	한솔케미칼
ROE	9.2	10.3	46.5	3.6	11.2
PER	18.4	11.2	4.7	19.8	10.9
PBR	1.7	1.2	2.2	0.7	1.2
기준년월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월	2009년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일까지 외국인이 4일 연속, 기관이 2일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 26,750주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 3,591주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 23,159주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.56%로 적정수준 최근 한달간 현대EP의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.56%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 96.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 2.69%를 보였으며 기관은 0.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 96.56%로 가장 높았고, 외국인이 2.9%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,710원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,710원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,710원대는 전체 거래의 16.6%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,020원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,710원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,710원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.