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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.3% - 증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 7,140원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 2일 오후 12시20분 현재 전일대비 3.33% 하락하면서 7,840원을 기록하고 있는 현대EP는 지난 1개월간 14.12% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대EP의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대EP의 위험을 고려한 수익률은 6.1을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 코스피업종의 위험대비수익률인 3.5보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대EP가 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코스모신소재	1위	3.1%	5위	-3.0%	5위	-0.9
경인양행	2위	2.4%	4위	-2.3%	4위	-0.9
현대EP	3위	2.3%	1위	14.1%	1위	6.1
코오롱플라스틱	4위	1.9%	2위	9.6%	2위	5.0
미원에스씨	5위	1.4%	3위	0.7%	3위	0.4
화학	-	0.8%	-	4.8%	-	6.0
코스피	-	0.7%	-	2.5%	-	3.5

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -1.3%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 1.3% 하락하고 있다.

미원에스씨	58,900원 ▼400(-0.67%)	경인양행	5,900원 ▼20(-0.34%)
코오롱플라스틱	8,570원 ▼80(-0.92%)	코스모신소재	14,550원 ▼300(-2.02%)

증권사 목표주가 10,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대EP의 평균 목표주가는 10,000원이다. 현재 주가는 7,840원으로 2,160원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 골든브릿지투자증권의 이희철 에널리스트가 " 실적 턴어라운드 예상 감안하면 저평가 구간. 매수 유망, 꾸준한 외형 성장세 속에 ’18년에는 실적이 재차 회복세를 나타낼 전망이다. 특히 가동률 회복 효과와 함께 주력 제품군 및 매출선 다변화 등으로 동사의 기초 체력이 점진적으로 강화되고 있다는 점은 긍정적이다. 물론 원료가 급등락에 따른 실적 변동성 우려도 있지만, 과거 대비 커진 외형 규모를 감안하면 절대 이익은 작년을 저점으로 향후 증가세를 이어갈수 있을 전망이다. 올해 추정실적 기준으로 현재 PER이 5.5배 수준에 불과하다는 점에서 저평가 국면으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 골든브릿지투자증권의 이희철 에널리스트가 " 실적 턴어라운드 예상 감안하면 저평가 구간. 매수 유망, 꾸준한 외형 성장세 속에 ’18년에는 실적이 재차 회복세를 나타낼 전망이다. 특히 가동률 회복 효과와 함께 주력 제품군 및 매출선 다변화 등으로 동사의 기초 체력이 점진적으로 강화되고 있다는 점은 긍정적이다. 물론 원료가 급등락에 따른 실적 변동성 우려도 있지만, 과거 대비 커진 외형 규모를 감안하면 절대 이익은 작년을 저점으로 향후 증가세를 이어갈수 있을 전망이다. 올해 추정실적 기준으로 현재 PER이 5.5배 수준에 불과하다는 점에서 저평가 국면으로 판단된다…" (이)라며 투자의견 BUY(Initiate)에 목표주가: 10,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.21%로 업종평균 수준.PER은 6.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.93으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대EP는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대EP	코스모신소재	코오롱플라스틱	경인양행	미원에스씨
ROE	14.7	0.0	11.1	3.2	17.2
PER	6.3	42.6	15.2	36.2	9.8
PBR	0.9	-	1.7	1.2	1.7
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 외국인과 기관의 동반 순매수가 눈에 띈다. 어제까지 외국인은 11일 연속 동종목을 사들였고, 기관도 6일 연속 순매수를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 397,667주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 335,971주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도 우위로 반전되면서 733,638주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 현대EP의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.96%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 76.41%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.8%를 보였으며 외국인은 9.78%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.61%로 가장 높았고, 기관이 16.16%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.21%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,140원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 7,140원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,140원대는 전체 거래의 20%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,980원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하면서 제2매물대 저항구간인 7,980원대에 점차 가까워지고 있기 때문에, 추가상승시에는 동가격대에서의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,980원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,980원대의 저항가능성과 7,140원대의 지지가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.