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◆ Report briefing

업황 회복과 신규 장비 매출 기대

상상인증권에서 테크윙(089030)에 대해 "반도체 핸들러 전문 업체. '24년 주목할만한 기존 장비는 비메모리(SoC) 테스트 핸들러와 C.O.K(Change Over Kit). 동사는 비메모리 테스트 핸들러 후발주자로 글로벌 시장 점유율은 4%이나 트라이 템프(Tri-temp) 온도환경 조성 기술 적용에 따라 '24년 5~10% 점유율 확대를 기대. 1분기 수주한 비메모리 실장 검사 테스트 핸들러 매출액 200~300억원이 연내 인식될 것으로 예상. 매출액 30%를 차지하는 C.O.K는 핸들러 주변 부품인 반도체 칩 트레이로 고객사 DDR5 세대 전환에 따른 교체 수요가 지속될 것으로 예상한다. 기존 장비보다 C.O.K 마진율이 높기 때문에 C.O.K 매출 비중 확대에 따른 전사 마진 개선이 기대. 테크윙은 하반기 웨이퍼 테스트용 Probe Station과 HBM 테스트용 Cube Prober 양산 예정. Probe Station은 현재 국내 고객사와 퀄 테스트 진행 중이며 상반기 테스트 종료, 하반기 매출 발생할 것으로 예상. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "'23년 매출액은 1,336억원(YoY -50%), 영업이익은 34억원(YoY -90%)을 기록. 반도체 다운 사이클 및 고정비 영향으로 전년대비 다소 부진한 실적을 시현. 다만, 4Q23 연내첫 세전이익 흑자전환과 '24년 업황 회복에 따른 기존 장비 매출액 확대, 하반기 신제품(Probe Station, Cube Prober) 출시에 따라 '24년 매출액은 2,397억원(YoY +80%), 영업이익은 393억원(YoY +1,053%)을 예상."라고 밝혔다.