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상상인증권에서 22일 테크윙(089030)에 대해 "[SSD 핸들러+ 비메모리향 + 중국향], 3박자의 힘은 20년에 더 크게"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,800원을 내놓았다.

상상인증권 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 테크윙(089030)에 대해 "4분기도 3분기와 크게 다르지 않을 것으로 (소폭 상승 정도) 보인다. 하지만, 20년은 하이닉스의 메모리 투자 본격 증가가 없다고 가정해도 yoy +30%이상 가능하다. 1) SSD 검사 공정에서 자동화 설비 투자 본격화가 더 뚜렷해 질 전망이다. 도시바/마이크론/샌디스크의 관련 투자가 19년 연말부터 20년 하반기에 걸쳐 발생하면서 매출 성장을 주도할 것이다. 2) 비메모리 핸들러는 18년 60억=>19년 170억=>20년 300억 이상이 예상된다. 3) 중국향 메모리 핸들러도 ~100억 신규 매출 가능성"라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "<현 주가는 최근 저점 평균 PER 7.7배, 아쉬운 점 있지만 여전히 긍정적인 20년 기대요인> -비메모리 잠재력은 아직 열려있고 방향성은 견조하다는 점, 중국향 사업 가시성이 높아지고 있다는 점, 기타 업사이드 (Burn-in Sorter, 자회사 이엔씨테크놀로지의 고객사 중국공장 자동화 설비 도입 수혜, 자회사 트루텍 (10/11 지분 취득 지분 49%)로 주력고객사 영업시너지 도모 등 긍정적 요인은 충분하다"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,900원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2019.10.22 목표가 17,800 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.12 목표가 19,900 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.22 목표가 17,800 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2019.10.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.09.27 목표가 14,900 투자의견 BUY(유지) KB증권