thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들 상승 우세, IT부품업종 +0.67% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 9,070원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 7일 오전 9시10분 현재 전일대비 1.91% 오른 8,000원을 기록하고 있는 켐트로닉스는 지난 1개월간 11.01% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 켐트로닉스의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 적정한 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 켐트로닉스의 위험을 고려한 수익률은 -5.0을 기록했는데, 주가는 약세를 보이고 있지만 위험대비 수익률은 상위권에 머물러 있다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 켐트로닉스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
플렉스컴	1위	4.1%	1위	-10.6%	1위	-2.5
캠시스	2위	2.8%	4위	-15.1%	3위	-5.4
켐트로닉스	3위	2.2%	2위	-11.0%	2위	-5.0
디스플레이텍	4위	2.1%	3위	-12.8%	4위	-6.0
유아이디	5위	1.7%	5위	-18.0%	5위	-10.5
IT부품	-	1.0%	-	-5.3%	-	-5.3
코스닥	-	0.6%	-	-0.1%	-	-0.1

관련종목들 상승 우세, IT부품업종 +0.67%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 IT부품업종은 0.67% 상승중이다.

디스플레이텍	3,845원 ▲80(+2.12%)	캠시스	1,655원 ▲20(+1.22%)
유아이디	5,890원 0 (0.00%)	플렉스컴	5,840원 ▲260(+4.66%)

8월21일에 켐트로닉스 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	691.9억	10.1억	4.8억
직전분기 대비	0.9% 증가	57.9% 감소	78.1% 감소
전년동기 대비	1.0% 증가	84.3% 감소	92.2% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.57%로 업종평균 상회. PER은 2.63으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.8로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 켐트로닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 낮은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	켐트로닉스	플렉스컴	유아이디	디스플레이텍	캠시스
ROE	30.3	14.1	26.8	19.6	9.8
PER	2.6	4.9	5.1	3.2	7.7
PBR	0.8	0.7	1.4	0.6	0.8
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 7,834주, 2,000주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 순매도로 돌아서면서 18,756주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 3,305주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 22,061주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 켐트로닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.63%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 7.44%를 보였으며 기관은 0.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 91.13%로 가장 높았고, 외국인이 8.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.31%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,070원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,070원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,070원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 9,070원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 9,070원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.