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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들은 일제히 상승, IT부품업종 +0.46% - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 10,400원선이 저항대로 작용

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 11일 오전 9시50분 현재 전일대비 3.26% 하락하면서 9,190원을 기록하고 있는 켐트로닉스는 지난 1개월간 12.06% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 켐트로닉스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 켐트로닉스의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률인 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 켐트로닉스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아이컴포넌트	1위	4.2%	1위	20.3%	1위	4.8
켐트로닉스	2위	2.7%	4위	-12.1%	4위	-4.4
캠시스	3위	2.3%	5위	-13.7%	5위	-5.9
파인테크닉스	4위	2.1%	3위	-9.1%	3위	-4.3
비츠로셀	5위	2.0%	2위	-7.2%	2위	-3.6
IT부품	-	0.9%	-	-7.0%	-	-7.7
코스닥	-	0.8%	-	-1.5%	-	-1.8

관련종목들은 일제히 상승, IT부품업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 IT부품업종은 0.46% 상승중이다.

캠시스	2,140원 ▲5(+0.23%)	비츠로셀	6,540원 ▲30(+0.46%)
아이컴포넌트	14,200원 ▲100(+0.71%)	파인테크닉스	2,745원 ▲5(+0.18%)

6월2일에 켐트로닉스 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	726.9억	20.4억	16.3억
직전분기 대비	1.0% 감소	72.9% 감소	78.6% 감소
전년동기 대비	25.2% 증가	52.0% 감소	76.0% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.57%로 업종평균 상회. PER은 3.16으로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.96으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 켐트로닉스는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	켐트로닉스	아이컴포넌트	비츠로셀	파인테크닉스	캠시스
ROE	30.3	-15.6	12.8	-8.5	9.8
PER	3.2	-	10.3	-	10.2
PBR	1.0	3.7	1.3	1.0	1.0
기준년월	2014년3월	2014년3월	2013년12월	2014년3월	2014년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월7일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,500주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 182,170주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 184,670주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.61%로 적정수준 최근 한달간 켐트로닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.61%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.19%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.86%를 보였으며 기관은 0.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 94.33%로 가장 높았고, 외국인이 5.55%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.11%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 10,400원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 10,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 10,400원대는 전체 거래의 49.6%가 잡혀있을만큼 매매가 이가격대에서 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 강력한 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,600원대의 매물대 또한 규모가 매우 크기때문에 향후 주가상승시에 대형 저항매물이 발생할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 10,400원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,400원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.