thinkpool

- 위험대비수익률 -2.3, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -2.05% - 증권사 목표주가 32,800원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 23,300원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -2.3, 업종지수보다 낮아 10일 오전 10시10분 현재 전일대비 3.7% 하락하면서 22,150원을 기록하고 있는 켐트로닉스는 지난 1개월간 6.14% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.6%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 켐트로닉스의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 켐트로닉스의 위험을 고려한 수익률은 -2.3을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 -1.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 켐트로닉스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
옵트론텍	1위	2.7%	1위	-4.5%	1위	-1.6
이노칩	2위	2.6%	2위	-5.4%	2위	-2.0
켐트로닉스	3위	2.6%	3위	-6.1%	3위	-2.3
에스맥	4위	2.5%	5위	-10.9%	4위	-4.3
인탑스	5위	1.7%	4위	-10.6%	5위	-6.2
IT부품	-	1.1%	-	-9.0%	-	-8.1
코스닥	-	0.7%	-	-1.2%	-	-1.7

관련종목들도 일제히 하락, IT부품업종 -2.05%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 IT부품업종은 2.05% 하락하고 있다.

옵트론텍	10,700원 ▼150(-1.38%)	인탑스	19,800원 ▼50(-0.25%)
에스맥	11,900원 ▼150(-1.24%)	이노칩	12,350원 ▼350(-2.76%)

증권사 목표주가 32,800원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 켐트로닉스의 평균 목표주가는 32,800원이다. 현재 주가는 22,150원으로 10,650원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 LIG증권의 강봉우 에널리스트가 " 주가 갭 축소될 전망, 최근 태블릿PC 관련주 주가 상승에 연동되지 않고, OLED 디스플레이 수요 우려로 인한 주가 하락은 과도했다고 판단한다. 특히 ‘13년, ‘14년 동사보다 낮은 실적이 전망되는 Peer와의 valuation 갭은 빠르게 축소되어야 한다고 판단한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 32,000원을 제시했고, 하나대투증권의 이정기, 황세환, 정수민 에널리스트가 " 지속 성장 가능한 기업, TG(Thin Glass) capa 증설로 인한 매출 성장 및 영업이익률 상승이 예상되는 가운데, IT 세트메이커들의 무선충전 시스템 도입이 2014년에 본격적으로 추진될 것으로 예상됨에 따라 중장기적으로 무선충전기 시장 성장 및 동사의 EMC 부문 매출 확대가 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 32,400원을 제시했다.

11월29일에 켐트로닉스 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	806.4억	68.4억	59.9억
직전분기 대비	8.6% 증가	15.3% 감소	20.8% 감소
전년동기 대비	39.6% 증가	57.5% 증가	411.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.83%로 업종평균 상회. PER은 9.6으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.25임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 켐트로닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	켐트로닉스	에스맥	옵트론텍	인탑스	이노칩
ROE	23.4	22.5	21.5	6.1	15.6
PER	9.6	7.9	9.3	7.6	12.2
PBR	2.3	1.8	2.0	0.5	1.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 12월6일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 74,231주를 순매도했고, 기관도 매도 우위를 보이면서 55,926주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 130,157주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 최근 한달간 켐트로닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.91%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 84.76%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.04%를 보였으며 기관은 5.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.27%로 가장 높았고, 외국인이 7.7%로 그 뒤를 이었다. 기관은 2.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락국면속에서 60일 저항선을 넘어섰지만 뒷심이 부족한 상황이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 23,300원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 23,300원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 23,300원대는 전체 거래의 17.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 23,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 23,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 23,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)켐트로닉스 자기주식취득신탁계약등연장결정
(주)켐트로닉스 추가상장(국내BW행사)
11월20일 :11월19일 :