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- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.04% - 증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 2.12%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 26,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋지 않아 29일 오전 11시5분 현재 전일대비 4.34% 오른 26,450원을 기록하고 있는 켐트로닉스는 지난 1개월간 0.19% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 켐트로닉스의 월간 주가등락률은 마이너스를 보이고 있지만, 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 켐트로닉스의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 코스닥업종의 위험대비수익률 5.4보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 켐트로닉스가 속해 있는 코스닥업종은 IT부품지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력이 떨어지면서 업종상승률도 미진했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
비에이치	1위	3.2%	4위	-2.5%	4위	-0.7
이엘케이	2위	3.1%	5위	-14.8%	5위	-4.7
디스플레이텍	3위	2.7%	2위	5.8%	2위	2.1
켐트로닉스	4위	2.5%	3위	-0.2%	3위	0.1
우리이티아이	5위	2.2%	1위	19.6%	1위	8.9
IT부품	-	1.2%	-	5.2%	-	4.3
코스닥	-	0.7%	-	3.8%	-	5.4

관련종목들 혼조세, IT부품업종 +0.04%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 IT부품업종은 0.04% 상승중이다.

우리이티아이	5,150원 ▼50(-0.96%)	디스플레이텍	11,800원 ▲50(+0.43%)
이엘케이	15,300원 ▼100(-0.65%)	비에이치	13,900원 ▼50(-0.36%)

증권사 목표주가 33,000원, 현재주가 대비 24% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 켐트로닉스의 평균 목표주가는 33,000원이다. 현재 주가는 26,450원으로 6,550원(24%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화증권의 김희성 에널리스트가 " 신뢰성있는 실적 모멘텀!, 최근 삼성전자 갤럭시S4 판매 부진 가능성이 대두되며 IT업체들의 주가가 약세를 보이고 있다. 동사는 갤럭시S와 관련한 매출이 적고, 새로운 신제품, Capa 확대와 보급형 스마트폰 판매호조에 따라 실적 호조가 지속되고 있어 IT 다른 업체와 차별화될 전망..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 교보증권의 김갑호 에널리스트가 " CAPA는 하반기에 증가하나, 1Q부터 서프라이즈, 동사의 AMOLED TG capa증설로 인한 실적증가에 대한 신뢰도는 매우 높다. 현재 AMOLED slimming은 전량 솔브레인이 담당하고 있으나 올해 추가적인 증설 계획이 없기 때문에 증가되는 부문은 동사가 전량 식각하게 될 것으로 보인다. 현재 삼성디스플레이의 면적기준 AMOLED capa는 168K㎡/월 이나 하반기부터 A2E라인이 추가되면서 연말 254K㎡/월 까지 증가할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 33,000원을 제시했다.

5월9일에 켐트로닉스 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	684.9억	64.1억	60.7억
직전분기 대비	18.0% 증가	51.3% 증가	10.3% 감소
전년동기 대비	40.7% 증가	215.9% 증가	101.0% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 7.2%로 업종평균 상회. PER은 12.72로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.77임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 켐트로닉스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 낮은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 높은 수준이라고 할 수 있다.

	켐트로닉스	디스플레이텍	비에이치	우리이티아이	이엘케이
ROE	21.8	19.1	18.2	-10.9	1.8
PER	12.7	12.0	16.1	-	126.9
PBR	2.8	2.3	2.9	0.9	2.3
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 28,694주, 18,962주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 210,523주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 169,656주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 40,867주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 2.12%로 적정수준 최근 한달간 켐트로닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.12%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.53%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 6.72%를 보였으며 기관은 6.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.73%로 가장 높았고, 기관이 11.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.23%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 26,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 26,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 26,000원대는 전체 거래의 16.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 24,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 26,000원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 26,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)켐트로닉스 자기주식취득신탁계약등연장결정
5월20일 :