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신한투자증권에서 16일 켐트로닉스(089010)에 대해 "하반기 다수의 성장 모멘텀 대기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 켐트로닉스(089010)에 대해 "운영 효율화 및 신성장 동력(반도체 소재, 글라스 기판). 디스플레이 서플라인체인 전반적으로 미래 성장 동력을 위해 포트폴리오 다각화에 집중하고 있으며, 동사는 1) 반도체 소재, 2) 글라스 기판과 같은 고부가산업 진입 본격화. 기존 사업 부문 또한 고수익성 제품 중심으로 전환함에 따라 체질 개선 기여(24~26년 OPM 매년 성장). 사업 영역 및 역대급 마진율을 고려하면 12MF PBR 밴드 상단 수준의 Valuation 요구. 1Q24 Review: OLED 신제품 출시 효과 및 생산 효율화 달성. 투자의견 매수 유지, 목표주가 40,000원으로 상향."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "1Q24 실적은 매출액 1,475억원(+7% QoQ), 영업이익 125억원(+11% QoQ)을 기록. Rigid OLED 채용률 확대 및 IT OLED 생산 시작으로 매출 성장. 1) 전자부품은 ODM 중심의 고수익성 제품에 집중, 2) 고객사의 신제품 판매 호조에 따른 무선충전 부문 수혜, 3) 외주가공 물량 내재화로 비용 절감, 4) 디스플레이 OLED 출하 증가 영향으로 수익성 개선 확인. 2024년 실적은 매출액 6,224억원(+15% YoY), 영업이익 529억원(+177% YoY)으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 35,000원이 고점으로, 반대로 31,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 40,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 40,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.08.31 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.04.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 40,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권