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신한투자증권에서 31일 켐트로닉스(089010)에 대해 "Hybrid OLED → 공정/제품 확대"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 31,000원을 내놓았다.

신한투자증권 남궁현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 켐트로닉스(089010)에 대해 "2024년 시작되는 IT OLED는 Hybrid OLED 공정을 통해 생산될 예정. '1) Rigid OLED 대비 얇고 가벼운 무게, 2) Flexible OLED 대비 낮은 생산 비용'의 장점 때문. Hybrid OLED 기술 변화에 따라 공정 확대(식각공정 + 후공정 물량까지 턴키로 진행)가 기대. Hybrid OLED 매출은 보수적으로 2024년 176억원에서 2026년 593억원까지 성장할 것으로 전망. 또한 2027년 노트북 OLED 기술 전환에 따라 Hybrid OLED 매출은 지속 성장할 것으로 기대"라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "3분기 실적은 매출액 1,449억원(+13% QoQ), 영업이익 52억원(+17% QoQ)으로 전망. IT 수요가 전반적으로 부진한 상황은 지속되고 있음. 특히 ‘1) 중저가 스마트폰 수요 부진, 2) 중국 브랜드의 기술 전환(중저가 스마트폰 Rigid OLED → Flexible OLED)’에 따른 디스플레이 부문 실적 부진은 지속되고 있음. 디스플레이 사업부는 장치산 업으로 고정비 부담이 높아 올해 수익성 악화에 원인이 되고 있는 것으로 예상. 이에 2023년 실적은 매출액 5,583억원(-10% YoY), 영업이익 130억원(-42% YoY)으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 31,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.31 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규)

- 2023.04.14 목표가 35,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.31 목표가 31,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권