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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.54% - 증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,180원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 11일 오후 12시5분 현재 전일대비 4.12% 오른 6,320원을 기록하고 있는 켐트로닉스는 지난 1개월간 9.2% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 켐트로닉스의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 켐트로닉스의 위험을 고려한 수익률은 -3.6을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률인 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 켐트로닉스가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제닉	1위	3.0%	1위	4.9%	1위	1.6
켐트로닉스	2위	2.5%	4위	-9.2%	4위	-3.6
HRS	3위	2.3%	3위	-0.8%	3위	-0.3
CSA 코스믹	4위	2.1%	5위	-11.0%	5위	-5.2
우노앤컴퍼니	5위	0.8%	2위	1.2%	2위	1.4
코스닥	-	0.7%	-	2.7%	-	3.8
화학	-	0.9%	-	-0.5%	-	-0.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.54%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 화학업종은 0.54% 하락중이다.

제닉	10,800원 ▲300(+2.86%)	HRS	4,260원 ▼5(-0.12%)
CSA 코스믹	3,600원 ▼135(-3.61%)	우노앤컴퍼니	5,240원 ▲10(+0.19%)

증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 50% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 켐트로닉스의 평균 목표주가는 9,500원이다. 현재 주가는 6,320원으로 3,180원(50%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 전재천 에널리스트가 " 실적 하향 조정하지만, 자동차 시장 신규 진입 기대감은 여전히 유효, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.26%로 업종평균 수준. PBR은 0.97로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 켐트로닉스가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	켐트로닉스	CSA 코스믹	제닉	HRS	우노앤컴퍼니
ROE	-6.2	-20.8	-1.2	6.4	-6.3
PER	-	-	-	14.3	-
PBR	1.0	2.7	1.3	0.9	1.0
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 158주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 961주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 15,922주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 16,883주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.8%로 적정수준 최근 한달간 켐트로닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.8%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.63%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.29%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.79%를 보였으며 기관은 1.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 92.3%로 가장 높았고, 외국인이 7.59%로 그 뒤를 이었다. 기관은 0.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,180원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,180원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,180원대는 전체 거래의 24.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,840원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,180원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,180원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.