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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.32% - 증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 7,000원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 21일 오후 12시40분 현재 전일대비 2.25% 오른 6,360원을 기록하고 있는 켐트로닉스는 지난 1개월간 17.4% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 켐트로닉스의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 켐트로닉스의 위험을 고려한 수익률은 -6.4를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 화학업종의 위험대비수익률인 -6.5보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 켐트로닉스가 속해 있는 화학업종은 코스닥지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
켐트로닉스	1위	2.7%	5위	-17.4%	5위	-6.4
HRS	2위	1.9%	1위	9.3%	1위	4.8
동아화성	3위	1.6%	3위	-7.2%	3위	-4.4
우노앤컴퍼니	4위	1.4%	4위	-7.9%	4위	-5.6
대정화금	5위	1.1%	2위	-1.2%	2위	-1.0
코스닥	-	0.9%	-	-5.0%	-	-5.5
화학	-	1.0%	-	-5.9%	-	-6.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 화학업종은 0.32% 하락하고 있다.

HRS	4,590원 ▲20(+0.44%)	우노앤컴퍼니	5,130원 ▼20(-0.39%)
대정화금	12,500원 0 (0.00%)	동아화성	4,475원 ▼70(-1.54%)

증권사 목표주가 9,500원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 켐트로닉스의 평균 목표주가는 9,500원이다. 현재 주가는 6,360원으로 3,140원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대신증권의 전재천 에널리스트가 " 실적 하향 조정하지만, 자동차 시장 신규 진입 기대감은 여전히 유효, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 9,500원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.26%로 업종평균 수준. PBR은 0.99로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 켐트로닉스는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER과 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있다.

	켐트로닉스	대정화금	우노앤컴퍼니	동아화성	HRS
ROE	-6.2	8.1	-6.3	15.3	6.4
PER	-	10.5	-	5.1	14.7
PBR	1.0	0.9	1.0	0.8	0.9
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 8월17일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 17,134주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 15,455주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 32,589주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.38%로 적정수준 최근 한달간 켐트로닉스의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.38%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.05%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 8.64%를 보였으며 기관은 1.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 87.83%로 가장 높았고, 외국인이 10.46%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,000원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 7,000원대는 전체 거래의 25.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,220원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 7,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 7,000원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.