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- 위험대비수익률 -3.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 -0.45% - 증권사 목표주가 9,230원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 - 거래비중 기관 32.77%, 외국인 30.58% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 8,470원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -3.3으로 하위권, 업종평균대비 성과 좋아 5일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.33% 하락하면서 8,170원을 기록하고 있는 한화생명은 지난 1개월간 3.31% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화생명의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한화생명의 위험을 고려한 수익률은 -3.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 그러나 금융업업종의 위험대비수익률 -3.5보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
우리은행	1위	5.4%	1위	%	1위
동부화재	2위	1.7%	2위	-0.9%	2위	-0.5
기업은행	3위	1.4%	5위	-6.7%	5위	-4.7
삼성카드	4위	1.3%	3위	-1.8%	3위	-1.3
한화생명	5위	1.0%	4위	-3.3%	4위	-3.3
코스피	-	0.4%	-	2.5%	-	6.2
금융업	-	0.6%	-	-2.1%	-	-3.5

관련종목들은 상승 우위, 금융업업종 -0.45%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 0.45% 하락하고 있다.

기업은행	15,300원 ▲150(+0.99%)	동부화재	55,800원 ▲1000(+1.82%)
우리은행	11,050원 ▲50(+0.45%)	삼성카드	46,700원 ▼1050(-2.20%)

증권사 목표주가 9,230원, 현재주가 대비 12% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화생명의 평균 목표주가는 9,230원이다. 현재 주가는 8,170원으로 1,060원(12%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 이태경, 한기현 에널리스트가 " 2015년 8% 이익 증가 예상, 동사는 대부분의 지표가 안정적이다. 보장성 신계약이 꾸준히 성장하고 있다. 이익관련 3대 지표인 손해율, 예정대비 사업비율, NIM이 모두 견조한 상황이다. 따라서 향후의 이익도 기존 추정대비 큰 변동 없이 시현될 것이다. 4분기에는 분기 특성상 연도말 비용이 있기 마련이다..." (이)라며 투자의견 Marketperform(유지)을 제시했고, 유진증권의 서보익 에널리스트가 " 저금리 환경을 보험영업 개선으로 극복, 동사는 금리 부담에도 불구하고 보험영업 부문의 점진적인 성장을 이루는 과정에 있다. 단기적으로 자사주 매입 결정 이후 주가의 상승이 두드러졌으나, 향후에도 추가적인 자사주 매입과 배당 등 주주가치 제고로 보답할 자본여력과 의지가 충분한 것으로 평가된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 10,500원을 제시했다.

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 외국인이 213,297주를 사들인 반면 기관은 45,417주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 2,324,194주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 4,753,506주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 7,077,700주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.11%로 적정수준 최근 한달간 한화생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.44%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 32.77%, 외국인 30.58% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 36.64%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 32.77%를 보였으며 외국인은 30.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 45.69%로 가장 높았고, 개인이 28.27%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 26.02%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,470원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,470원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,470원대는 전체 거래의 27.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 8,250원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,250원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,250원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 대표이사변경, 김연배, 차남규 신규선임 (2014년 09월 29일)