종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]한화생명, "성장은 긍정적, 하..."매수(유지)_신한금융투자
게시글 내용
| 신한금융투자증권은 7일 한화생명(088350)에 대해 "성장은 긍정적, 하지만 오버행이 부담"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,350원을 내놓았다. 신한금융투자증권 송인찬, 이관희 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한금융투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신한금융투자증권은 한화생명(088350)에 대해 "생명보험사들의 경우 운용자산에서 금리부 자산(대출, 채권 등)이 차지하는 비중은 80% 이상이다. 최근 동사의 신규투자 금리부자산 수익률이 4.3%를 유지하고 있다. 하지만 여전히 만기도래 금리부자산의 수익률을 따라가지 못하고 있다는 점은 부담으로 작용할 수 있다. 또한 24.8%의 지분을 보유하고 있는 예금보험공사가 주관사를 선정하고 매각을 준비한다는 점도 부담스럽다"라고 분석했다. 또한 신한금융투자증권은 "사업비율 13.6%(-1.9%p, YoY) 및 손해율 83.6%(-2.2%p, YoY)로 효율적 경영에도 불구하고 3분기 순이익이 대폭 감소한 이유는 자산운용수익률이 4.97%로 전년대비 82bp 하락하였기 때문이다. 특히 주식에서 1.0% 수익률을 기록하여 전년대비 13.4%p 하락한 점이 부진한 실적 원인"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2012년 4분기 순이익은 전년대비 0.9% 감소한 1,573억원을 달성할 전망이다. 전년대비 수익이 소폭 감소하는 이유는 절판에 따른 보장성 증가 및 즉시연금 감소에 따른 비차이익 축소 때문"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신한금융투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 9,100원이 고점으로, 반대로 8,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,350수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD |
| 목표주가 | 8,985 | 9,500 | 7,700 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신한금융투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 9,350원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 9,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 7,700원을 제시한 바 있다. |
| <신한금융투자증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록