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교보증권에서 5일 한화생명(088350)에 대해 "2023년 신계약 CSM 확대를 기반으로 주가 상승 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 3,500원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 교보증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 한화생명(088350)에 대해 "투자의견 매수를 유지하며, 실적 개선 등을 반영하여 목표주가 3,500원으로 상향 조정함. 1) 신 회계기준 도입 후 시장 우려가 해소되면서 주가 Rerating이 예상되며, 2) 지난 해부터 상승한 시장금리를 바탕으로 금리 민감도가 상대적으로 높은 동사의 특성상 금리 상승 수혜가 기대되기 때문"라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2023년 2분기 당기순이익은 1,564억원으로 전년동기 및 전분기 대비 각각 54.7%, 56.2% 감소함. 이익이 감소한 이유는 투자손익 감소가 공통 요인이고, 전분기대비 보험손익은 증가하는 모습을 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 3,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 2,600원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.09.05 목표가 3,500 투자의견 BUY

- 2023.02.23 목표가 3,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.09.05 목표가 3,500 투자의견 BUY 교보증권

- 2023.08.30 목표가 3,300 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.08.24 목표가 4,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.08.18 목표가 2,600 투자의견 HOLD 이베스트투자증권