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이베스트투자증권에서 18일 한화생명(088350)에 대해 "보험손익 정체와 투자손익 변동성 지속"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,600원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 한화생명(088350)에 대해 "보험손익 정체와 투자손익 부진. 고성장 지속 VS 수익성 부담. 2분기말 CSM은 10.1조원으로 1분기말 대비 4,042억원 증가. 보유의견 유지. 실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 3,000원에서 2,600원으로 하향하며 보유의견을 유지함. 고금리 환경 지속여부와 증가한 표면이익이 주주환원 확대로 귀결될 수 있을 지가 지속적인 관심요인이 될 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 2분기 순이익은 1,564억원으로 전년동기대비 55% 감소. 보험손익은 1,951억원으로 지난해 2분기 대비 4% 감소에 그쳤으나 투자손익이 -411억원을 기록해 크게 부진. 투자손익 악화는 특별계정의 대규모 평가손실 등에 기인. 보험손익은 CSM 상각규모 확대에도 1분기에 이어 예실차가 큰 폭으로 감소(-894억원)하며 전년동기대비 둔화양상이 이어짐. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 3,000원이 고점으로, 반대로 2,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 2,600수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 2,600원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 4,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 2,600원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.08.18 목표가 2,600 투자의견 HOLD

- 2023.05.17 목표가 3,000 투자의견 HOLD

- 2023.04.06 목표가 3,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.23 목표가 3,000 투자의견 HOLD

- 2022.11.01 목표가 2,800 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.08.18 목표가 2,600 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.08.18 목표가 4,500 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.08.18 목표가 3,500 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.08.18 목표가 2,600 투자의견 HOLD 삼성증권