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삼성증권에서 29일 한화생명(088350)에 대해 "2Q review - 변액보증손실 부담 지속"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,800원을 내놓았다.

삼성증권 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 한화생명(088350)에 대해 "금리 상승 기조를 감안할 때, 하반기 대규모 채권 매각익 발생 가능성은 낮다고 판단. 이익 전망치 기존 수준을 유지"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "한화생명의 2Q22 별도 기준 순이익은 559억원으로, 컨센서스(501억원)에 부합하는 실적을 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 4,000원까지 높아졌다가 2022년7월 2,800원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 2,800원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 2,800원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 3,900원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 2,600원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 2,800 투자의견 HOLD

- 2021.10.28 목표가 4,000 투자의견 HOLD

- 2021.07.30 목표가 4,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 2,600 투자의견 HOLD KB증권

- 2022.08.01 목표가 3,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.29 목표가 2,800 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.05.06 목표가 3,900 투자의견 BUY 하나금융투자