thinkpool

KB증권에서 29일 한화생명(088350)에 대해 "2Q22 Review: 예상치 상회, 절대규모 측면은 부진 "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 2,600원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화생명(088350)에 대해 "1) 기타보장 중심으로 보장성 신계약 성장 흐름이 지속되고 있으며, 2) 2022년 상반기 LAT가 약 18조원 수준으로 상승한다는 점 (2021년 말 7.8조원) 등은 긍정적인 측면이라고 판단"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q22 별도 기준 순이익은 559억원"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 4,000원까지 높아졌다가 2022년7월 2,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 2,600원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 2,600원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 3,900원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.07.29 목표가 2,600 투자의견 HOLD

- 2022.03.28 목표가 3,200 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.01.03 목표가 3,350 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.10.28 목표가 4,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.29 목표가 2,600 투자의견 HOLD KB증권

- 2022.08.01 목표가 3,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.29 목표가 2,800 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.05.06 목표가 3,900 투자의견 BUY 하나금융투자