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- 위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 보합권 유지 - 증권사 목표주가 4,200원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.34% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 4,215원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 -3.5로 하위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 11일 오후 12시5분 현재 전일대비 3.16% 오른 2,935원을 기록하고 있는 한화생명은 지난 1개월간 7.42% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한화생명의 월간 변동성이 상대적으로 커지면서 주가등락률은 마이너스를 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한화생명의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -2.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한화생명이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대해상	1위	2.6%	1위	6.1%	2위	2.3
한화생명	2위	2.1%	4위	-7.4%	4위	-3.5
키움증권	3위	1.9%	2위	5.1%	1위	2.6
BNK금융지주	4위	1.7%	5위	-9.8%	5위	-5.7
CJ	5위	1.5%	3위	-4.2%	3위	-2.7
코스피	-	1.3%	-	-3.4%	-	-2.6
금융업	-	1.2%	-	-3.3%	-	-2.8

관련종목들 혼조세, 금융업업종 보합권 유지

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금융업업종은 전일과 같은 (업종지수)pt를 유지하고 있다.

현대해상	28,600원 0 (0.00%)	CJ	80,300원 ▲100(+0.12%)
키움증권	97,000원 ▼2000(-2.02%)	BNK금융지주	7,510원 ▲20(+0.27%)

증권사 목표주가 4,200원, 현재주가 대비 43% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한화생명의 평균 목표주가는 4,200원이다. 현재 주가는 2,935원으로 1,265원(43%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 한화투자증권의 김도하 에널리스트가 " 신계약 회복이 관건인 구간, 2022년 보험업종의 주요 변수는 신계약 성장성 회복 여부에 있다고 판단. 신계약비 이연 여력의 축소, 수입보험료 및 운용자산 유입 둔화 등을 해결할 필요가 있기 때문. 2022년 순익은 COVID 기저효과 소멸과 위험보험료 증가에 따른 사차익 증가, 신계약비 증가로 인한 비차익 감소, 보다 우호적인 금리 환경에 의한 이차익 개선을 가정해 전년과 유사한 4,029억원으로 추정함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 4,200원을 제시했고, 이베스트투자증권의 전배승 에널리스트가 " 안정적 이익흐름 예상, . 2022년 이익모멘텀 약화는 불가피하나 안정적 실적흐름은 이어질 전망. PBR은 0.30배 미만의 현 주가는 수익성 둔화와 제도변화 관련 우려를 충분히 반영한 수준으로 판단. 최근과 같은 시장금리 상승환경은 동사에 지속적으로 우호적 여건을 제공할 전망. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 3,700원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.18%로 적정수준 최근 한달간 한화생명의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.17%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 27.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.71%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.34%를 보였으며 기관은 12.02%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 62.6%로 가장 높았고, 외국인이 25.44%로 그 뒤를 이었다. 기관은 10.68%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,215원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 4,215원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,215원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,295원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,215원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,215원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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한화생명보험(주) 기업지배구조 보고서 공시
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