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하나금융투자에서 29일 한화생명(088350)에 대해 "숫자가 달달하지는 않지만"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,200원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 " 동사의 금리 10bp당 LAT 민감도는 약 1조원으로 추정되며, 이처럼 높은 민감도는 현재의 금리 상승 구간에서 유리하게 작용됨. 다만, 향후 사업 가치가금리에 종속되는 구조가 심화될 수 있는 점은 유의할 필요가 있음. 이는 LTFR이 장기적으로 하향 될 가능성이 높아 관측 금리 상승에 따른 민감도 보다 금리 하락 시 Downside에 대한 민감도가 높아진다고 볼 수 있기 때문. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "별도 기준 3분기 순이익은 전년 대비 +57.5%, 전분기 대비 +82.1% 1,031억원을 기록하며 컨센서스 상회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 4,000원이 고점으로, 반대로 1,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 4,200수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,200원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 4,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.10.29 목표가 4,200 투자의견 BUY

- 2021.09.28 목표가 4,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.07.30 목표가 4,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.07.09 목표가 4,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.05.14 목표가 4,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.10.29 목표가 4,200 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.10.28 목표가 4,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.10.29 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.10.29 목표가 4,900 투자의견 BUY 현대차증권