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대신증권에서 8일 한화생명(088350)에 대해 "2분기는 컨센서스 하회하나 연간이익은 크게 증가"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,500원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 23.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 한화생명(088350)에 대해 "2분기 순이익은 컨센서스 775억원을 -33% 하회 전망. 백신접종률이 높아지면서 의료기관 수요가 증가해 2분기 들어 보험금 청구가 증가하면서 위험손해율이 소폭 상승"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 " 지난 4월 제판분리에 따른 조직 안정화가 진행중이고, 방카 및 저축성 보험 판매 축소에 따라 수입보험료 및 보장성 APE 모두 소폭 감소할 전망. 당 분기 수입보험료는 3.4조원(QoQ +6.3%, YoY -8.7%), 보장성 APE는 2,295억원(QoQ +2.9%, YoY -18.0%) 기록 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 2,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 4,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 4,500원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 5,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'UNDERPER'에 목표주가 3,050원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2021.07.08 목표가 4,500 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.05.14 목표가 4,500 투자의견 MARKETPERFORM

- 2021.02.19 목표가 2,800 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2020.11.16 목표가 2,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.08 목표가 4,500 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2021.07.07 목표가 4,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.14 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2021.05.14 목표가 4,600 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자