thinkpool

유안타증권에서 14일 한화생명(088350)에 대해 "이제는 배당의 정상화까지도 기대할 수 있다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 5,000원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 한화생명(088350)에 대해 "1분기 이익은 컨센서스와 당사 추정치를 크게 상회하는 1,942억원 기록. 1) 자산 듀레이션 확대를 위한 채권 교체매매가 지속되고 있어 투자손익이 추정치를 크게 상회하였고 2) 금리 상승에 따른 변액보증준비금 환입으로 책임준비금전입액이 추정치보다 양호하였기 때문. 또한 증시와 금리가 높은 수준을 유지하고 있기 때문에 변액보증준비금 전입액 우려도 제한적이라는 판단. "라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 " 동사가 2020년에 기대 이하의 배당성향을 결정한 것은 K-ICS도입 시 발생할 수 있는 자본 충격에 대비해야했기 때문인데, 이후 지속적인 금리 상승으로 이 우려가 상당부분 해소되었다는 판단. 따라서 채권 교체매매로 인한 매각익이 주주에게 환원되지 않고 지나갈 가능성이 감소했다는 점."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 3,500원이 고점으로, 반대로 2,100원이 저점으로 제시된 이후 이번에 5,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 5,000원은 전체 컨센서스 대비해서 상대적으로 긍정적인 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2021.05.14 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.02.19 목표가 3,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.23 목표가 2,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 2,100 투자의견 HOLD

- 2020.10.12 목표가 2,100 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.14 목표가 5,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.05.14 목표가 3,050 투자의견 UNDERPER DB금융투자

- 2021.05.14 목표가 4,900 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.05.14 목표가 4,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권