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현대차증권에서 14일 한화생명(088350)에 대해 "손해율 개선, 증시 호조로 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,900원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 한화생명(088350)에 대해 "동사의 2021년 주요 경영계획은 (1) 신계약가치 마진 44%, (2) 일반 보장성APE 성장 13% (3)13회차 유지율 85% (4)손해율 80% 등을 포함. 1분기 실적은 목표 수준을 상회하는 양상. 우호적인 매크로 환경에 힘입어 투자이익률이 당초 예상보다 양호하고, 13회차 및 25회차 유지율이 공히 개선세인 점도 긍정적. 신계약가치 증가에 주력한다는 경영 전략은 여전. 이에 따라 일반 보장성APE 성장을 통해 신계약마진의 지속 향상 도모. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 별도 기준 순이익 1,942억원(+306.1% YoY)은 컨센서스 1,419억원 대비 어닝 서프라이즈. 손해율 하락으로 보험이익(사차익+비차익)이 24.5% YoY 증가하였고 금리, 증시 등 금융환경 호전으로 변액 및 주식관련이익이 대폭 증가했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2,400원이 고점으로, 반대로 2,200원이 저점으로 제시된 이후 이번에 4,900수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 4,900원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 24.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.05.14 목표가 4,900 투자의견 BUY

- 2020.11.16 목표가 2,400 투자의견 BUY

- 2020.05.15 목표가 2,200 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.14 목표가 4,900 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.05.14 목표가 4,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2021.05.14 목표가 4,300 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.05.14 목표가 4,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자