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하나금융투자에서 14일 한화생명(088350)에 대해 "나아지는 모습은 보인다"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 4,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목은 이번에 제시된 목표가 대비 5.1%의 고평가 요인에 의한 가격조정가능성이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 한화생명(088350)에 대해 "LAT 리스크는 금리 상승으로 상당 부분 완화되어 긍정적이나, 반대로 그간 OCI로 방어해온 RBC 비율이 1분기 200%롤 소폭 상회하는 수준으로 둔화되며 자본 적정성 관련 이슈는 계속해서 발목을 잡고 있음. 게다가 동사는 올해 계정재분류를 못하기에 이익잉여금 확보만으로 버텨야 하는상황. 당사가 제시하는 투자 의견은 자본 불확실성과 이에 따른 주주가치 제고의 한계를 투영함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 순이익은 전년 대비 +306.0%, 전분기 대비 흑자 전환한 1,942억원을 기록하며 컨센서스를 상회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 3,100원이 고점으로, 반대로 1,800원이 저점으로 제시된 이후 이번에 4,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 4,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 4,100원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 2,800원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.14 목표가 4,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.04.01 목표가 3,100 투자의견 NEUTRAL

- 2020.11.16 목표가 1,800 투자의견 NEUTRAL

- 2020.11.11 목표가 1,800 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.14 목표가 4,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2021.04.22 목표가 4,100 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.03.29 목표가 2,900 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2021.02.19 목표가 3,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권