thinkpool

오랜만에 관심있게 지켜봐온 종목중 느낌이 확 꽃히는 종목이 있어 분석 내용을 올려드리니

참고하시길 바랍니다.

 

최근시장의 화두는 뭐니뭐니해도.. 신종플루 겠죠? 그러나 이들종목은 오로지 개인들끼리만

치고박고하는 요란한 깡통에 불과할 따르입니다. 그렇다며 그다음은 바로 무엇인가요?

 

바로 2차전지와, AM OLED 관련주입니다. 사실 이들 산업에대한 전망은 지난 하반기 최악의

국면에서 종종 다루어지곤 했는데.. 최근 급격히 시장이 성장하며 관련주들에대한 주가상승이 강하게 이루어 지고 있습니다. 외인들하고 기관들이 미친듯이사들이고 있지요.

 

그래서 오늘은 관련주를 찾던중, 어쩌면 거래소 코스닥 전종목 통틀어 가장 저평가된 종목이며 숨겨진 AM-OLED 관련주로 부각되지 않을까 싶습니다.

 

바로 동아엘텍(088130) 이라는 회사입니다.

 

기존 TFT-LCD 검사장비를 바탕으로, 금년도 부터 신성정동력인 AM-OLED 사업도 정상궤도에 진입하며 실적이 급격하게 성장하고 있는 업체입니다.

특히 중국이 AM-OLED 시장만큼은 한국과 일본을을 앞지르기 위해 대규모 투자와 연구개발에 올인한다는 발표를 하였는데, 최근 보도자료를 보면 조만간 중국으로부터 대규모 수주까지 예상됨을 알수 있습니다.

 

현재 동회사의 시가총액이 300억원내외인데, 왜? 이종목을 주목해야 하냐 그이유를 간략하게서술해 보자면 다음과 같습니다.

 

 

금년 2분기까지의 매출액을보면 190억 과, 50억원에 가까운 당기순이익을 발생시켰습니다. 올안해 최소 400억 내외의 매출과 100억이상의 당기순익 달성은 충분히 가능해 보이는데 ...회사측에 문의해보니.. 역시 사상최고 매출과 함께, 중국으로부터의 수주가능성등 전망이 매우 밝다고 합니다. 재무상태도 훌륭하고.. 

 

헌데, 가만보면 매출액대비 영업이익이나 당기순이익 규모가 대단히 크다는 것을 볼수 있는데 이유인즉, 동아엘텍의 주력상품은 TFT-LCD, 와 OLED 검사 장비인데, 이부분의 주력이 바로 하드웨어가 아닌 바로 소프트웨어매출이기 때문입니다. 그렇다보니 매출액규모대비 이익률이 상당히 큼다는 것을 알수 있지요.

 

어찌보면 이쪽분야가 블루오션 시장이라고 볼수있는데 특화된 검사장비 솔루션을 바탕으로  지속적인 신규 수주가 이루어지고 있습니다.

 

최근 기관의 강력한 러브콜이 이어지며  LED관련주의 선두주자로 나서고잇는 루멘스의 현시가총액 은 무려 2500억원입니다.  루멘스의 상반기 실적을보면 380억의 매출액에 고작 2억원 안팍의 당기 순이익을 달성하였습니다.

 

현 매출액대비 실적이 저조한데도 기관이 이토록 미친듯이 매수하는 이유는 무엇입니까? 다름아닌 LED조명및 노트북, 휴대폰 등에 사용되는 사이드부 LED 수요가 급진적으로 일어나는 바람에 향후상당한 성장이 기대되기 때문입니다.

 

그렇다면 지금 루멘스를 매수해야 하는가? 이부분에대한 답을 드리자면 분명 더 오를 주식이지만꽤 부담스럽다는 것입니다. 실적대비 시가총액이 너무 커져 버렸다는 것이지요. 그렇기 때문 향후 상승을 보이더라도 중간 중간 조정을 보이면서 상승 곡선을 그리겠지요.

 

혹은? 다른 대안주는 없을까? 이미 널리 알려질대로 아려진 우리이티아이, 서울반도체, LG이노텍 엘디티 등등 여러 종목들이 있는데.. 이미 이들종목들의 PER는 20을 훌쩍 넘기며 대부분 금년도실적을 감안하여 이미 주가에 반영이 되어있다는 점입니다.

 

그래서 열심히 뒤져보던중 유일하게 눈에 들어온 종목이 동아엘텍 이라는 다소 생소한 회사였습니다. 앞서서도 언급한바와같이 LCD와 AM_OLED 검사장비 그리고 OLED 관련 전문 자회사를 두고 있는상황입니다.

 

--- 관련기사 참고내용--

동아엘텍은 최근 확보한 신규사업에도 기대가 크다. 동아엘텍은 지난 4월 신성장동력 확보 차원에서 유기발광다이오드 (OLED) 증착장비 전문업체 선익시스템을 인수했다. 선익시스템은 국내 최초로 2세대급 수동형 OLED 디스플레이 장비 양산에 성공해서 삼성전자와 삼성SDI 등에 장비를 납품한 경험이 있다. 동아엘텍이 선익시스템을 인수한 배경에는 회사 자체도 매력적이지만 이 회사가 유럽 유수의 조명회사들에 제품을 납품하고 있어 이를 유럽진출의 기반으로 삼겠다는 의도도 깔려있다.

 

동아엘텍 관계자는 "올해 상반기 매출이 지난해 전체 매출을 초과한다"며 "매출 다변화와 신규사업 성장에 힘입어 앞으로도 지속적인 실적증대가 예상된다"고 말했다.

--------------------------------------------------------------------

 

매매주체 동향을 보면 그동안 얼씬도 하지 않던 기관이 최근 매일 입질을 보이며 매집하는 흐름이 포착되고 있지요.

 

결국 ... 중요한 부분을 간략하게 다시 요약해 보자면...

300억의 시가총액인 회사가 금년도 100억 이상의 당기순이익 달성이 예상되는데,

단순계산으로도 PER가 3 남짓밖에 되지 않는 대단히 저평가된 주식임을 알수가 있습니다.

 

특히 OLED산업의 급성장과 함께, 관련 검사장비의 매출급증과, 중국시장으로의 진출등

향후 성장성이 상당하다는 것을 감안한다면... 거래소 코스닥 전종목 통틀어... 이만한 종목이없지 않을까 싶네요.