thinkpool

 
 
 
LCD 장비 업종이며 차세대 꿈의 디스플레이인
 
OLED 관련 기업 입니다.
 
부채비율  30% 에 , 유보율이 1250 % 인 초우량 기업
 
이면서 자본금 22 억원에 순이익이 100억원이 넘을것으로
 
예상되는 초저평가 , 초대박 예상 종목 입니다.
 
 
 
 
 
동아엘텍  (088130) 
 
 
시가총액 176억, 총주식수 440만주
 
-부채비율 35%, 유보율 1250%
 
-이자비용보다 이자수익이 매분기 1억씩 더 많은 기업
 
-현금성자산이라는 자본총계 276억 /시가총액 176억
 
(당장 회사 처분해도 최소 지금 현재가 2배 보상가능)
 
 
 
 
-1분기 매출액 47억, 영업익 12억, 순이익 13억
 
-2분기 예상매출 125억, 영업익 45억, 순이익 40억
 
(작년동기대비 영업익 37배,순이익 28배증가)
 
 
 
통상적으로 분기 영업익 45억이면 시가총액도 450억
 
수준까지 상승하는게 일반적임.( 시총이 450억원이면
 
현주가 10000원 넘어야 합니다 .)
 
 
 
 
 
-3분기 예상매출 100억, 영업익 35억, 순이익 30억기대
 
-유동성부족으로 회사에서 적극적으로 무상증자 고려하고
 
있다고 함.(담당자 획안했음)
 
 
 
 
**2분기 실적 검증 및 무상증자**
 
 
-작년 연말이후 공급계약 공시한 내용을 기준으로 6월말까지
 
납품 가능한 물량을 합산함. 또 최근 6/8일 대신증권리포트
 
내용을 보면 수치가 비슷하게 맞아떨어짐. 단 영업익 추정치는
 
최근 작년 4분기 매출총이익률(43.6%) 및 금년 1분기
 
매출총이익률(46.8%) 기준으로 작성함. 판관비는
 
10억으로 잡음.
 
 
 
-회사에서도 유동성 보급을 위해 적극적으로 노력하고
 
있다고 함.대표적으로 무상증자를 적극 고려하고 있다고
 
밝힘.
 
주식수 440만주에 유보율이 약 1300% 수준이고 2분기기준
 
이익잉여금만 200억 넘어가는 수준이라 현재 시가총액
 
176억이면 시간상 문제일뿐 무상증자는 할 수 밖에
 
없는 상태입니다.
 
 
 
 
동아엘텍의 실적을 기초로 밸류에이션을 살펴보면
 
올해 에상 순이익 110 억원을 기준으로 하면 EPS 는
 
2500 원으로 현주가 4305 원에 대한  PER 는 1.7 배로써
 
코스닥을 통털어서 최고 저평가 종목이며 PER 를 8배만
 
준다고 하여도 적정가는 20000원이 나오므로 현재가 대비
 
상승여력이 500 % 정도 됩니다.
 
 

 
 
 
 
기술적으로도 최근들어 빈번하게 거래량 증가 시키며
 
직전고점 돌파를 눈앞에 두고 잇어서 향후 큰폭의 주가상승을
 
에상 해봅니다.
 
 
 
 
특히 총주식수 440 만주중 대주주 물량이 210 만주에 이르러
 
유통 가능물량은 230 만주에 불과하여 시세분출시 상승파워가
 
엄청 날것이며 , 이런 호실적에도 불구하고 유통가능 주식수가
 
너무 적어서 회사는 적극적으로 무상증자를 검토하고 잇어서
 
이또한 당분간 커다란 호재로 작용할것 입니다.
 
 
 
 
 
 
6월에 보도된 동아엘텍 관련 보도자료.
 
 

대신증권은 9일 동아엘텍에 대해 2분기 최대실적이

 

예상된다며 기업가치 대비 저평가 상태라고 분석했다.
  
강정원 애널리스트는 동아엘텍의 2분기 실적이 TCL장비

 

납품 등으로 매출액 125억원, 영업이익 25억원으로 추정했다.

 

이에 따라 올해 연간 매출액은 250억원으로 추정돼 전년대비

 

높은 성장이 예상된다고 밝혔다.

 
  
동아엘텍은 매년 40억~50억원의 안정적인 영업이익을 기록하고

 

있고, 1분기말 현재 25억원의 순현금(단기투자자산을 포함할

 

경우 81억원)과성장성 높은 자회사 선익시스템(장부가치 56억원)

 

을 보유하고 있다. 하지만 시가총액은 현재 163억원에 불과해

 

기업가치 대비 저평가상태라고 강 애널리스트는 강조했다.

 
  
동아엘텍은 LCD모듈 검사장비업체로 pixel검사용 소프트웨어에

 

강점을 보유하고 있는 업체였지만, 지난해부터 하드웨어까지

 

영역을 확대하면서 매출규모를 확대하고 있으며, 지난 4월

 

OLED 증착장비업체인 선익시스템의 지분 63.3%를 인수하면서

 

매출규모 확대를 모색하고 있다. 

 
  
[머니투데이 김유경기자]

<저작권자 ⓒ '돈이 보이는 리얼타임 뉴스' 머니투데이>
 
 
 
단기 목표가 10000 원이며
 
중기로는  20000원을 예상 합니다.