thinkpool

하이투자증권에서 20일 한컴MDS(086960)에 대해 "제4차 산업혁명이 실적턴어라운드를 이끌 듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

하이투자증권 이상헌, 김관효 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 작년 연말(4/4분기)에 다른 증권사에서도 전혀 커버리지 되지 않았다가 올초반부터 증권사들의 관심을 받기 시작한 경우에 해당된다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아지면서 하향추세가 진행되고 있는데, 이번의 하락폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 55.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 한컴MDS(086960)에 대해 "제4차 산업혁명 관련 빅데이터(Splunk등), AI(Nvidia등) Automotive(자율주행), IoT(NeoIDM등), Robot(물류/서비스), Cloud(Azure)등의 솔루션 매출이 2016년41억원, 2017년87억원, 2018년172억원, 2019년 228억원으로 증가하였음. 특히 올해의 경우는 제 4차 산업혁명 관련 매출성장이 고정비를 커버하면서 동사 수익성을 개선 시킬 수 있을 것. "라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "올해 실적은 K-IFRS 연결기준 매출액 1,710억원(YoY+10.5%), 영업이익110억원(YoY+150.0%)으로 예상되면서 실적 턴어라운드가 가시화 될 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 19,000원까지 높아졌다가 2019년9월 14,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2020.03.20 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.09.20 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.14 목표가 19,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.20 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.03.05 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권