thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +0.41% - 증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 20,450원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 25일 오후 1시35분 현재 전일대비 1.28% 오른 19,850원을 기록하고 있는 MDS테크는 지난 1개월간 2.93% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.3%를 기록했다. 이는 소프트웨어 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 MDS테크의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률 또한 가장 낮았다는 것을 의미하기도 된다. .최근 1개월을 기준으로 MDS테크의 위험을 고려한 수익률은 -2.2를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 소프트웨어업종의 위험대비수익률 -0.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 MDS테크가 속해 있는 소프트웨어업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
코나아이	1위	3.9%	2위	10.4%	2위	2.6
한국전자인증	2위	2.6%	1위	15.9%	1위	6.0
엑셈	3위	1.9%	3위	2.8%	3위	1.4
한국정보인증	4위	1.9%	4위	0.5%	4위	0.2
MDS테크	5위	1.3%	5위	-2.9%	5위	-2.2
코스닥	-	0.9%	-	-2.5%	-	-2.7
소프트웨어	-	0.7%	-	-0.4%	-	-0.5

관련종목들 혼조세, 소프트웨어업종 +0.41%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 소프트웨어업종은 0.41% 상승중이다.

코나아이	11,650원 ▼100(-0.85%)	한국전자인증	7,310원 ▲20(+0.27%)
한국정보인증	5,850원 ▼90(-1.52%)	엑셈	5,170원 ▲60(+1.17%)

증권사 목표주가 24,000원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 MDS테크의 평균 목표주가는 24,000원이다. 현재 주가는 19,850원으로 4,150원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 최주홍 에널리스트가 " 차근차근 준비하고 꾸준히 성장하는 업체, 2Q17 동사의 매출액은 전년 동기 대비 27%, 영업이익은 26%로 성장하며 소폭의 고정비 효과가 나타났다는 점은 주목할 만 하다. 그 이유는 2017년 상반기 기준, 동사의 매출에서 상품 매출이 차지하는 비중은 약 74.3%로 변동시(상품매입 및 재료비)가 매출액과 동반 상승하는 구조이기 때문이다. 향후 3년간 동사의 영업이익 연평균 성장률(CAGR)은 12%로 전망되 과거보다 높은 성장이 전망된다.…" (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 24,000원을 제시했고, 미래에셋대우의 서승우 에널리스트가 " 자동차가 날고 항공은 질주했다, 동사는 IT 기기 작동에 필요한 운영체제(OS)-임베디드 하드웨어-개발솔루션(소프트웨어 개발 프로그램) 등을 공급하는 국내 최대 임베디드 시스템 기업이다. 자동차, 국방항공, 공장 등 다양한 산업에 솔루션을 공급 중…" (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 8.74%로 업종평균 상회. PER은 16.09로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.73임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 MDS테크는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	MDS테크	엑셈	한국전자인증	코나아이	한국정보인증
ROE	10.7	3.9	14.1	-5.1	8.5
PER	16.1	143.8	33.5	-	30.8
PBR	1.7	5.6	4.7	1.0	2.6
기준년월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월	2017년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 전일 외국인이 273주를 사들인 반면 기관은 2,002주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 16,452주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 356주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 16,096주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.45%로 적정수준 최근 한달간 MDS테크의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.52%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.68%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 10.14%를 보였으며 기관은 7.17%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.71%로 가장 높았고, 기관이 7.13%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.15%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 20,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 20,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,450원대는 전체 거래의 15.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,200원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,450원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 20,450원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.