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키움증권은 26일 메디톡스(086900)에 대해 "금년에도 고성장 지속"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다. 키움증권 김지현, 김성종 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





키움증권은 메디톡스(086900)에 대해 "수출계약 형태도 기존의 에이전트 중심에서 현지 제약회사 중심으로 전환, 시장침투율과 매출의 안정성을 제고시키고 있다는 점, 최소주문계약형태로 수출 예측의 변동성이 낮다는 점, 편의성과 안정성을 제고한 차세대 메디톡신이 금년 2분기 중에 해외 임상에 진입한다는 점 등은 추가적인 투자포인트"라고 분석했다. 또한 키움증권은 "동사 4분기 매출이 호조를 보인 이유는 환율 하락 효과를 단가 인상효과로 상쇄시킨데다, 신규 등록국가의 수요가 늘어났기 때문이며, 영업이익 증가는 환율 하락효과에도 불구하고 국내와 수출 단가 인상효과를 통해 원재료비 부담을 흡수하고, 매출호조로 고정비가 대폭 절감되었기 때문"라고 밝혔다. 한편 "기존의 보툴리눔독소 의약품보다 편의성과 안전성 측면에서 우위에 있는 차세대 메디톡신은 금년 6월 중에 호주에서 임상1상시험에 진입할 것으로 보이며 다국적기업과 공동개발 및 글로벌 판권에 대한 협상을 추진할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	매수(신규)
목표주가	32,500	39,000	28,500

*최근 분기기준

오늘 키움증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 39,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 '매수(신규)'에 목표주가 28,500원을 제시한 바 있다.

<키움증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20100126 매수(유지) 39,000 20090915 매수(신규) 35,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20100126 키움 매수(유지) 39,000 20091119 HMC 매수(신규) 30,000 20091102 흥국 매수(신규) 28,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.