thinkpool

◆ Report briefing

보톡스의 아성을 위협하는 바이오기업





HMC증권은 메디톡스(086900)에 대해 "동사는 2009년 상반기 기준 수출비중 57%를 기록했는데, 국내 시장뿐 아니라 수출 역시 뉴로 녹스/씨악스(Neuronox/Siax)의 제품명으로 호조를 지속해 세계시장에서도 보톡스의 아성에 도전하고 있다"라고 분석했다. 또한 HMC증권은 "동사는 메디톡신의 국내외 매출 성장으로 2009년 매출액 176억원(73.6% YoY), 영업이익 97억원(122.9% YoY)을 전망하고 있는데, 우수한 품질과 가격 경쟁력을 앞세운 국내외 점유율 상승을 고려할 때 충분히 달성 가능한 수준으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "상향된 실적 전망 2009년 예상EPS 1,649원에 적용하면 26,363원의 주가 전망이 가능하며, 또한 일반적으로 사용하는 2009년~2010년 EPS전망의 평균치 1,999원을 적용하면 31,950원까지 주가 전망이 가능하다고 판단된다"라고 전망했다.