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신한금융투자에서 18일 메디톡스(086900)에 대해 "더 나빠질 것도 없다"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

신한금융투자 이동건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 신한금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

신한금융투자에서 메디톡스(086900)에 대해 "톡신과 필러 매출액 모두 20% 이상의 매출 성장이 예상된다는 점에 주목할 필요가 있음. 하반기부터는신규 필러 제품의 CE 인증 획득을 바탕으로 한 유럽 진출 효과가 본격화될 전망이며 지난 5월 말 4번째 보툴리눔 톡신 제품인 ‘뉴럭스(MBAP01)’의 국내 식약처 품목허가 신청에 따른 라인업 확장도 예상되는 만큼본업에서의 성장성은 충분. 에볼루스와 합의에 따른 로열티 수령도 지속적으로 확대되고 있는 만큼 수익성 개선에 긍정적 기여도 가능"라고 분석했다.

또한 신한금융투자에서 "2분기 연결 기준 매출액 및 영업이익을 각각 451억원(+2.7% YoY, 이하YoY 생략), 60억원(+34.8%, OPM 13.2%)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년6월 300,000원까지 높아졌다가 2022년3월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[신한금융투자 투자의견 추이]

- 2022.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.09.09 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.17 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자