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하나금융투자에서 6일 메디톡스(086900)에 대해 "2020년 톡신주를 고민 중이라면 메디톡스"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 580,000원을 내놓았다.

하나금융투자 선민정. 윤예지 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 86.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 메디톡스(086900)에 대해 "각종 노이즈에도 주가는 30만원 선을 지지하고 있다. 2020년 탑라인과 영업이익 회복, 중국에서의 시판허가, ITC 소송 종료로 인한 불확실성 해소를 기대한다면 2020년 톡신주 중 지금 저점에서 담아야 할 종목은 단연코 메디톡스라 할 수 있다."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "메디톡스 4분기 매출액은 전년대비 약 32% 증가한 574억원, 영업이익은 전년대비 약 5% 감소한 151억원(OPM, 26.3%)으로 추정된다."라고 밝혔다.

한편 "2020년 가장 큰 이슈였던 ITC 소송이 마무리됨에 따라 소송비 절감으로 인한 비용감소로 실적 개선은 분명해 보인다. 여기에 계속 지연되고 있는 중국에서의 뉴로녹스도 상반기 시판허가를 획득하게 된다면 탑라인의 고성장세도 다시 회복될 수 있을 것으로 기대된다."라고 전망했다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년5월 780,000원까지 높아졌다가 2019년10월 560,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 580,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 580,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 25.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 340,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.01.06 목표가 580,000 투자의견 BUY

- 2019.11.15 목표가 560,000 투자의견 BUY

- 2019.10.11 목표가 560,000 투자의견 BUY

- 2019.08.16 목표가 610,000 투자의견 BUY

- 2019.07.17 목표가 780,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.06 목표가 580,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.11.15 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.11.15 목표가 480,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.11.15 목표가 480,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권