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삼성증권에서 4일 메디톡스(086900)에 대해 "주가와 실적의 상방을 열어줄 중국 허가 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 540,000원을 내놓았다.

삼성증권 김솔 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 48.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 메디톡스(086900)에 대해 "● 1) 연내 중국 판매 허가 기대, 2) 다각화된 톡신 라인업으로 ASP 하락 방어 가능, 3) 최근 노이즈에 따른 매력적인 밸류에이션 ● 현 주가는 노이즈를 과도하게 반영한 상태. 중국 판매 허가 시 주가에 반영된 리스크 해 소뿐만 아니라, 실적 개선 또한 기대 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 " 대웅제약과의 균주 출처 관련 소송, 메디톡신 중국 허가 지연, 식 약처 관련 노이즈 등으로 인해 동사의 주가는 연내 고점대비 40% 이상 락. 그나 SOTP로 산정한 동사의 목표주가는 540,000원. 현 주가는 노이즈가 과도게 반영된 상태로 판단, 매수 기회로 활용할 것을 추천. 중국 메디톡신 허가는 주가에 반영된 리 스크를 일부 해소시켜줄 것으로 보이며, 2020년 실적 개선에도 기여할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년9월 830,000원까지 높아졌다가 2019년9월 540,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 540,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 540,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 610,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 400,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.09.04 목표가 540,000 투자의견 BUY

- 2018.11.15 목표가 710,000 투자의견 BUY

- 2018.09.19 목표가 830,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.04 목표가 540,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.02 목표가 520,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.08.16 목표가 610,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2019.08.16 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자