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◆ Report briefing

수확의 시기

한국투자증권에서 이수앱지스(086890)에 대해 "머크 덕분에 ISU104에 대한 관심이 높아지는 중. 곳간에 있던 ISU104 - ADC 또는 이중 항체 백본으로 거듭나는 중. 이익 성장하는 바이오텍. 애브서틴 수출국 확대로 매출 증가 지속 전망. 이수앱지스의 핵심 제품은 고셔병 치료제 애브서틴. 23년 매출의 64%를 차지했음. 23년 애브서틴 수출이 285억원이라는 것을 감안하면 약 3.5배 성장이 전망. 긍정 의견을 유지."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "24년 매출 723억원(+33% YoY), 영업이익 130억원(+233.7% YoY, OPM 17.9%)를 전망. 작년 사상 첫 흑자전환 달성 후 주력 제품 수출 증가에 의한 이익 성장이 이어질 것. 주력 제품 매출은 애브서틴 454억원(+30% YoY), 파바갈 150억원(+20% YoY)으로 전망. 한편 매출원가율은 32%로 전년 대비 3%p 낮아질 전망. 생산 효율 개선 효과가 지속되는 가운데 ISU104 선급금 인식으로 원가율이 낮아지기 때문."라고 밝혔다.