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SK증권에서 24일 하나금융지주(086790)에 대해 "환율과 배당에 기반한 매력 확대"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 78,000원을 내놓았다.

SK증권 설용진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

SK증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "환율 환경 변화에 따른 실적 및 자본비율 개선 기대. 6월 말 기준 1,380원대 수준까지 상승한 환율이 최근 미국 금리 인하 등 영향으로 1,320~1,330원대 수준까지 하락하는 모습이 나타난 최근 환율 환경은 동사에 있어 전반적으로 긍정적이라고 판단. 3Q24의 경우 비화폐성 환차익 약 500억~600억원 정도가 반영될 것으로 예상되며 CET1 비율도 무난하게 13%를 상회할 수 있을 전망"라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2024E 연간 지배순이익은 3조 6,621억원(+6.1% YoY)를 예상. 상반기 중 가파른 대출 성장에 따라 NIM은 은행 기준 12bp 하락한 1.47%를 전망하지만 대출 잔액 증가 및 매매평가익 등 비이자손익 개선을 바탕으로 견조한 탑라인이 지속될 것으로 예상. Credit Cost도 선제적 충당금 적립 등을 바탕으로 0.35%(-10bp YoY)로 개선될 것으로 예상되는 만큼 전반적으로 견조한 실적 흐름과 주주환원 확대 추세가 지속될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 51,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 78,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 78,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 87,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2024.09.24 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.07.30 목표가 78,000 투자의견 매수

- 2024.04.29 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.03.19 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.24 목표가 78,000 투자의견 매수 SK증권

- 2024.09.19 목표가 82,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.09.04 목표가 81,000 투자의견 매수 신한투자증권

- 2024.07.31 목표가 87,000 투자의견 BUY 대신증권