thinkpool

LS증권에서 29일 하나금융지주(086790)에 대해 "핵심이익 증가와 대손비용 감소로 호실적 시현"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

LS증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 LS증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "수수료이익 호조 를 바탕으로 호실적 지속. 고성장 여파로 마진하락. 1분기 반등했던 은행 NIM이 재차 9bp 큰 폭으로 하락. 반면 대출성장률은 3.9%로 고성장세 이어가며 상반기 중에만 6.1%를 기록. 하반기에도 대출금리 하락과 높은 경쟁강도로 마진둔화 양상이 이어질 것으로 보여 24년 연간 NIM은 10bp 이상 하락이 예상됨. 목표주가 8% 상향. Hold 의견 유지. 실적 추정치 변경을 반영해 목표주가를 기존 65,000원에서 70,000원으로 상향하며 보유의견 유지."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2분기 순이익은 1.035조원으로 시장예상을 상회하며 호실적 기조를 이어감. 전분기대비 이자이익 감소에도 신용카드 실적개선과 IB부문 수익확대로 수수료이익이 사상 처음 6,000억원을 상회하며 이익호조의 배경으로 작용. 2분기 중 특이요인으로는 거액 여신 및 ELS 관련 충당금 환입과 함께 PF 및 선제적 추가충당금 적립이 있었고 외화 환산손, 민생금융 추가비용 등이 발생. 이를 감안한 수정순이익은 1.06조원으로 전분기와 전년동기대비 소폭 감소한 것으로 나타남. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 65,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 70,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.07.29 목표가 70,000 투자의견 HOLD

- 2024.04.29 목표가 65,000 투자의견 HOLD

- 2024.02.01 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.29 목표가 70,000 투자의견 HOLD LS증권

- 2024.07.29 목표가 83,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.07.29 목표가 82,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.07.29 목표가 83,000 투자의견 매수 한국투자증권