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BNK투자증권에서 3일 하나금융지주(086790)에 대해 "2024년(E) 최대실적과 총주주환원율 상향으로 PBR Level UP 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "환율상승과 특히 큰 폭의 대출성장에 따라 상반기 보통주자본비율 13% 미만을 하회하겠으나 하반기 대출성장 속도 조절과 포트폴리오 관리로 기말 13% 상회 예상. 이에 따라 총주주환원율도 33.0%에서 38.2%로 상향 전망(주당배당 3,500원과 자사주 매입 및 소각 3,000억원 외 추가 1,000억원). 더불어 낮은 Valuation(PBR 0.5배 및 PER 4.9배에 불과)과 밸류업 프로그램 기대감(3Q 지수발표 및 4Q ETF 개발) 등으로 PBR Level Up도 지속될 전망. 투자의견 BUY 및 목표주가 80,000원(목표PBR 0.6배 → 0.7배)으로 상향 조정."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q24 지배주주순이익 +3.4%yoy(-8.1%qoq)인 9,503억원 예상. 023년 은행주 내 가장 양호한 실적 실현에 이어 2024년(E) ELS 손실부담 1,800억원과 상생금융비용 추가 반영 1,500억원, 부동산PF 보수적 선반영 1,700억원에도 전년도 4,770억원의 선제적 충당금적립 소멸에 따라 대손충당 금전입 큰 폭 감소로 지배주주순이익 +8.6%yoy인 3.7조원의 최대실적 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 70,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 80,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 LS증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.03 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.04.01 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2024.01.02 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.10.04 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.06.30 목표가 50,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.03 목표가 80,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.07.02 목표가 86,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.06.26 목표가 75,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.06.10 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규) 미래에셋증권