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이베스트투자증권에서 1일 하나금융지주(086790)에 대해 "감익에도 주주환원 확대"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 54,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 한동안 같은 수준으로 유지되었고 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 조정된 상승폭은 이전의 하락조정폭보다 강한 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "대규모 비용인식으로 이익감소. 24년 소폭 실적개선 전망. 은행 NIM은 4분기 5bp 하락해 23년 연간 2bp 하락. 월중 NIM 하락세는 멈춘 것으로 보이나 조달부담 상승과 가계대출 금리경쟁 심화, 하반기 금리인하 가능성 등 감안시 반등은 쉽지 않을 전망. 적극적 주주환원 긍정적, 목표주가 8% 상향. 23년 감익에도 주당배당금 상향과 자사주 소각규모 확대를 통해 주주환원조치 강화. 수익성 정체에도 안정적 자본비율 관리를 바탕으로 적극적 주주환원이 병행되고 있어 주가에 긍정적 요인으로 작용. 이를 자본비용에 반영해 목표주가를 기존대비 8% 상향하며 매수의견 유지."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "23년 4분기 순이익은 4,737억원으로 시장예상을 하회하며 전년동기대비 34% 감소. 이자이익과 수수료이익이 3분기 대비 감소한데다 하나증권의 해외 상업용 부동산 평가손실 인식 등으로 기타 비이자이익이 큰 폭으로 감소하며 총영업이익이 2.2조원에 그쳐 2019년 이후 4분기 중 가장 낮은 수준 기록. 특이요인으로는 추가충당금과 상생금융 관련비용, 특별퇴직금 등 총 5,965억원의 비경상적 손실이 발생했으며, 이를 감안한 수정순이익은 9,000억원 수준으로 전년동기와 유사. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 60,000원까지 높아졌다가 2023년7월 50,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 54,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 54,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 53,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.07.28 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.04.28 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.02.13 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.02.01 목표가 60,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.02.01 목표가 55,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2024.02.01 목표가 55,000 투자의견 매수 한국투자증권