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NH투자증권에서 17일 하나금융지주(086790)에 대해 "주주환원의 매력이 부각될 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 55,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "투자의견은 Buy를 유지하나, 목표주가는 57,000원에서 55,000원으로 소폭 하향 조정. PF 및 대체투자 관련 부담을 실적 전망 및 목표 주가에 반영. 하나금융지주는 경쟁사(KB, 신한) 수준의 주주환원율을 지속하겠다는 방침. 경쟁사보다 밸류에이션(PBR, PER)이 저평가된 만큼, 주주 입장에서는 더 높은 수익률 기대 가능. 예상 배당수익률도 '23년 4분기(배당기준일 2~3월), '24년 1분기(배당기준일 3월) 합산 5.8%로 경쟁사(2.9~4.0%)를 상회하는 데다, 경쟁사처럼 2월경 자사주 매입/소각 발표도 예상됨"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "'23년 4분기 지배순이익은 4,060억원으로 전년 동기 및 시장 컨센서스를 하회할 전망. NIM이 전분기보다 다소 큰 폭(-7bp)으로 하락하면서 이자이익은 부진(-5% q-q)할 전망이나, 원/달러 환율 개선에 따른 평가익(약 600억원)이 예상되는 점은 긍정적. 비이자이익에 상생금융 비용(2~3천억원대) 이 반영될 예정이며, 대손충당금도 담보LGD 추가 반영(약 1천억원), 태영건설 익스포저, 대체투자 관련 충당금 등 보수적 적립이 나타날 예정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 65,000원까지 높아졌다가 2023년4월 57,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 55,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 58,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 55,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 55,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.12 목표가 54,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.01.12 목표가 51,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.01.09 목표가 55,000 투자의견 BUY 한국투자증권