thinkpool

현대차증권에서 30일 하나금융지주(086790)에 대해 "부진했지만 기대치 소폭 상회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 상향조정되었는데, 이번의 가격상승폭은 다소 크지 않은 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "대규모 일회성 비용 인식에도 시장 기대치 소폭 상회. 수익성 등 대비해서 저평가된 주가. 비은행 강화도 현재 진행형. 한편, 예상된 바와 같이 KDB생명 인수는 철회되었는데, 해당 보험사의 건전성 등을 감안했을 때 일단은 긍정적인 결과. 다만, 보험 포트폴리오 확대 검토를 전면 중단한 것은 아닌 것으로 파악. 보험사 인수 시 ROE 등이 우려사항이나, 인수 보험사의 자본비율만 적정하다면 보험계약마진이 상각 인식되기 때문에 비은행 실적의 Retention 측면에서는 긍정적인 요인으로 판단."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3분기 순이익은 전년 대비 14.7% 감소했지만 전분기 대비는 4.2% 증가한 9,570억원 기록하며 컨센서스를 소폭 상회. 손익 증가율이 상이한 이유는 주로 대손비용 규모 기저 수준에 기인하며, 당분기에는 자산 손상차손 등 일회성 손실이 약 1,700억원에 육박해 표면 실적이 다소 부진. 충전영업이익이 전분기 대비 9.1% 감소하였음. 대손충당금은 전분기 대비 2.1% 하락에 그치며 타행 대비해서 개선 폭 크지 않은 모습."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년4월 55,000원까지 높아졌다가 2023년7월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.30 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 55,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.30 목표가 54,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.10.30 목표가 53,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.10.30 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.10.30 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권