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KB증권에서 14일 하나금융지주(086790)에 대해 "2Q23 Preview: NIM 하락과 ERP반영으로 컨센서스 하회"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 낮아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 높게 비교적 크게 상승반전되는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 하나금융지주(086790)에 대해 "2Q23 연결기준 지배주주순이익은 9,107억원으로 컨센서스를 4.7% 하회할 것으로 전망. 전년동기대비 10.4% 증가한 수준. 이번 분기에도 시나리오 변경에 따른 추가 충당금 부담이 반영되겠지만 2Q22에도 1,243억원의 추가충당금 적립이 반영되었으며 증권자회사의 약 1,200억원 규모의 유가증권 평가손실, 그리고 환평가 손실 846억원의 기저가 반영되었기 때문. 2분기 원화대출은 전분기대비 0.9% 성장(+4.6% YoY)하겠지만 NIM은 7bp 하락(+2bp YoY)할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 지방은행 금융지주 대비 이익의 안정성이 상대적으로 우수함에도 불구하고 배당수익률은 9.6%로 유사한 수준이 예상되며 2) 시중은행 금융지주 중 Valuation 매력이 상대적으로 높기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 52,000원이 고점으로, 반대로 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 53,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.07.14 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2022.10.25 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.22 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.14 목표가 53,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.07.11 목표가 56,000 투자의견 매수(유지) 미래에셋증권

- 2023.07.07 목표가 55,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.05 목표가 56,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자