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하나금융투자에서 16일 에코프로(086520)에 대해 "친환경 부문 가파른 성장"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

하나금융투자 김현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 에코프로(086520)에 대해 "현 시가총액 2.7조원과 에코프로 보유지분 52% 감안 시 최소 1조원 이상의 지분가치 평가 가능하다고 판단됨. 친환경 부문의 연 매출은 2020년 1,309억원, 2021년 2,022억원, 2022년 2,686억원이 전망되며 이 과정에서 상기한 영업 레버리지 효과 확대될 것으로 판단함. 2021 년부터 본격 매출 기여 예상되는 배터리 소재 자회사 에코프로 GEM(전구체), 에코프로CNG 등 연결 자회사들에 대한 향후 가치 평가 역시 추가 상향 여력 만들어낼 요인."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "3분기 연결 매출은 2,828억원(YoY +31%), 영업이익 294억원(YoY +108%)으로 컨센서스를 상회했음. 연결 매출 기준 88% 차지하는 에코프로비엠의 매출 성장(YoY +65%) 외에도 본업인 친환경 부문이 가파르게 성장한 것으로 추정됨. 2020년 실적은 매출 1조원(YoY +47%), 영업이익 931억원(YoY +95%)으로 가파른 성장이 전망됨. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 20.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2020.10.16 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2020.09.02 목표가 61,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.16 목표가 61,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.07.21 목표가 40,000 투자의견 BUY 삼성증권