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삼성증권에서 21일 에코프로(086520)에 대해 "환경부문이 전지재료 성장성을 앞지른 19년 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 30,000원을 내놓았다.

삼성증권 장정훈, 이경록 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 60.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 에코프로(086520)에 대해 " 연결기준 매출액은 1,693억원, 영업이익은 144억원을 달성. 매출액 기준으 로는 시장 컨센서스 대비 회했으나 영업이익 기준으로는 상회. 영업이익이 예상 대 비 상회한 것은 환경 부문의 수익성이 두자리수 중반대를 넘어섰기 때문으로 풀이. - 반면, 환경 부문은 케미컬 필터의 꾸준한 매출 외에도 미세먼지 저감 장치의 지속 수주가 이뤄지면서 4분기는 매출과 이익면 사상 최고 실적 기대. "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "현 주가는 19년 P/E 12.7배, 20년 기준 6.6배에 거 래되고 있으며, 자회사 에코프로비엠의 시가총액을 감안한 지분가치와 비교면 25% 할인 받고 있음. 투자의견 BUY를 유지는데, 이는 전지재료 자회사 실적 성장 에 대한 실망감은 2개 분기를 거치면서 상당부분 반영된 반면, 환경 부분의 실적이 전사 손익에 대한 부담감을 덜어주기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 55,000원까지 높아졌다가 2019년10월 30,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 30,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.10.21 목표가 30,000 투자의견 BUY

- 2019.09.09 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.23 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2019.07.16 목표가 39,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.21 목표가 30,000 투자의견 BUY 삼성증권