thinkpool

이베스트투자증권에서 19일 동국제약(086450)에 대해 "마데카프라임 고성장 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 23,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 "동사의 가정용 뷰티 Device 마데카프라임(헬스케어 부문) 실적이 2023년 200억원 → 2024년E 500억원 이상으로 확대될 전망. 이는 1) 2024년 3월 인피니티(미세집중 초음파를 이용한 탄력 관리 Device, High-end 제품: ASP 높음)으로 라인업을 확대하여 2Q24 이후 성장이 기대되고, 2) 2H24에도 신제품 출시가 계획되어 있기 때문."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2024년 1분기 예상 실적은 매출액 1,966억원(+8.7% yoy), 영업이익 203억원(+5.2% yoy)을 전망. 이는 매출액 기준 최대 실적. 매출액 증가 이유는 헬스케어 부문에서 642억원(+19.5% yoy) 수준의 고성장이 기대되 는데, 이는 1) 뷰티 디바이스 마데카프라임 Sales 1Q23 27억원 → 1Q24E 90억원의 성장 본격화, 2) 화장품 및 건강기능식품의 판매 확대가 진행되고 있기 때문. 영업이익 증가 이유는 1Q23 마데카프라임 출시에 따른 대규모 마케팅 비용 집행에 대한 기저 효과로 OPM 10% 이상으로 회복할 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 20,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 23,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 23,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 26,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2024.04.19 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2024.01.09 목표가 23,000 투자의견 BUY

- 2023.09.20 목표가 20,000 투자의견 BUY

- 2023.08.14 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.05.17 목표가 22,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.04.19 목표가 23,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2024.04.17 목표가 26,000 투자의견 BUY 상상인증권

- 2024.01.26 목표가 25,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권