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이베스트투자증권에서 19일 동국제약(086450)에 대해 "2 Q 21 매출액은 최대, 이익은 향후 회복될듯"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 54.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 "동사는 3Q21에도 매출액 QoQ 성장(분기 최대 실적)이 지속될 것으로 기대됨. 영업이익은 OTC 부문의 회복 + 일회성 비용 기저효과로 QoQ 상승이 가능하겠지만, 3Q20 인사돌 선구매로 최대 영업이익을 기록한 높은 Base Effect로 YoY 감소는 불가피함. 동사는 중·장기적인 관점에서매출액이 매년 성장하고 있으며, 2022년에는 정상적인 OPM 수준으로 회복이 가능할 것."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2Q21 실적은 매출액 1,548억원(+11.5% yoy), 영업이익 158억원(-13.5% yoy), 순이익 113억원(-15.2% yoy)을 기록하였다. 이는 당사의 기존 추정치(Sales 1,498억원, OP 181억원, NI 138억원) 대비 매출액은 분기 최대 실적으로 상회하였으나, 영업이익은 하회하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 38,038원까지 높아졌다가 2020년9월 38,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 38,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.19 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.08 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.25 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.19 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.08.18 목표가 28,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자