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이베스트투자증권에서 8일 동국제약(086450)에 대해 "2Q21 최대 매출액은 가능하겠지만.."라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 40.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 동국제약(086450)에 대해 "동사는 중·장기적인 관점에서`1)매년 Sales 성장, 2)OP Margin 개선이 진행될 것으로 보여 Long-term Buy 관점으로 접근하는 것을 권고함. 참고로 분기 영업이익과 OPM(수익성)은 2Q < 3Q < 4Q 흐름으로 이번 2분기를 저점으로 회복될 전망."라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "동사의 2Q21 실적은 분기 최대 매출액 달성이 가능하겠지만 OP margin은 일회성 요인 으로 소폭 감소할 것으로 전망함. 예상 실적은 매출액 1,498억원(+7.9% yoy), 영업이 익 181억원(-0.8% yoy, OPM 12.1%)을 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년6월 30,030원이 저점으로 제시된 이후 2020년7월 38,038원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.08 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.05.25 목표가 38,000 투자의견 BUY

- 2021.05.17 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.14 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.03.19 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.08 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.07 목표가 32,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자